更新時間：2024-03-15 11:22:12作者：佚名
新華社上海12月5日電（上海證券報記者張瓊斯）我國首份影子銀行官方報告出爐。 記者了解到，銀保監(jiān)會政策研究局、統(tǒng)計信息與風險監(jiān)測部組成的研究小組昨天發(fā)布了《中國影子銀行報告》，首次明確了影子銀行的標準、范圍和內容。對我國影子銀行進行分類，并對監(jiān)管方向和重點提出思路。
報告認為，影子銀行的定義主要包括四個標準：一是金融信貸中介活動處于銀行監(jiān)管體系之外，授信標準明顯低于銀行信貸； 二是業(yè)務結構復雜、層層嵌套、杠桿過高； 三是一是信息披露不完整、透明度低； 四是集中支付壓力大，金融系統(tǒng)關聯(lián)性和風險傳染性高。
報告顯示，我國影子銀行在快速發(fā)展的同時，也呈現(xiàn)出一些不同于其他經濟體的特征：以銀行為中心，以“銀行的影子”出現(xiàn)； 其主要目的是監(jiān)管套利，違法違規(guī)行為較為普遍。 ; 存在剛性兌付或剛性兌付預期； 收取渠道費的盈利模式較為普遍； 以類貸款為主，信用風險突出。
報告提出了我國影子銀行的認定標準，按照風險程度區(qū)分廣義影子銀行和狹義影子銀行，并分別確定其范圍內的業(yè)務活動。 廣義的影子銀行是指基本符合四個定義標準的金融產品和活動； 狹義影子銀行是指影子銀行特征較為突出、風險水平較為突出的產品和活動。
廣義的影子銀行主要包括：銀行間特殊目的工具投資、委托貸款、資金信托、信托貸款、銀行理財、非股票公募基金、證券業(yè)資產管理、保險資產管理、資產證券化、非股權私募基金，以及網上借貸。 P2P機構、金融租賃公司、小額貸款公司提供的貸款，商業(yè)保理公司的保理，融資性擔保公司的擔保業(yè)務，非持牌機構發(fā)放的消費貸款影子銀行監(jiān)管范疇，地方交易所產品提供的債務融資計劃和結構性融資。
在廣義的影子銀行中，影子銀行的特點是銀行間特殊目的工具投資、銀行間理財和銀行理財投資于非標債權和資產管理、委托貸款、信托貸款、網貸P2P貸款和非標貸款等。 ——股權型私募基金風險較為明顯，風險程度較為突出，屬于狹義的高風險影子銀行范疇。
2017年初影子銀行監(jiān)管范疇，影子銀行開始受到集中監(jiān)管，規(guī)模較歷史高位大幅下降。 報告顯示，截至2019年末，廣義影子銀行規(guī)模降至84.80萬億元，較歷史峰值減少近16萬億元； 狹義影子銀行規(guī)模下降至39.14萬億元，較2016年末減少11.87萬億元。
報告稱，我國影子銀行積累時間較長，存在較大風險。 一些高風險的影子銀行可能會通過不當的創(chuàng)新卷土重來。 但值得注意的是，影子銀行不會消失，將與傳統(tǒng)金融體系長期共存。 不同類型影子銀行的作用和風險水平差異很大。 因此，必須建立和完善影子銀行持續(xù)監(jiān)管體系。
報告明確，要完善統(tǒng)計監(jiān)測，防止反彈，建立風險隔離，完善監(jiān)管體系，審慎開展綜合操作。 影子銀行具有監(jiān)管套利的性質。 其產品結構和組織形態(tài)不斷演變，各種創(chuàng)新技術層出不窮。
影子銀行跨行業(yè)，數據不完整、口徑不一致、重復計算等問題仍然存在。 報告建議，大力完善統(tǒng)計監(jiān)測，及時動態(tài)了解影子銀行規(guī)模和類型，特別是風險演化路徑和風險水平變化。 （超過）